Visión General del Mercado: Julio 2025
Navegando la volatilidad en la era de la IA, la regulación y la tensión geopolítica.
El segundo semestre de 2025 presenta un entorno de mercado complejo, definido por una confluencia de fuerzas poderosas pero a menudo contrapuestas. Por un lado, la demanda estructural de infraestructura para la inteligencia artificial (IA) continúa siendo un motor de crecimiento secular para el sector tecnológico. Por otro, este impulso choca con un panorama geopolítico y regulatorio cada vez más fragmentado y hostil. Las tensiones comerciales, los controles de exportación y el escrutinio regulatorio sin precedentes están creando simultáneamente vientos de cola sectoriales y riesgos idiosincrásicos significativos. La rentabilidad en este entorno no provendrá de una visión macroeconómica monolítica, sino de la capacidad de analizar cómo estas fuerzas afectan de manera diferente a cada empresa y activo. La clave del éxito radicará en la agilidad y en una profunda comprensión de la interacción entre la tecnología, la política y las finanzas.